美股入門終極指南(2026)：從零基礎開戶到ETF推薦,一篇搞懂券商比較、交易規則與稅務

為什麼要投資美股？盤點中港澳投資者入門4大優勢

在全球經濟一體化的今天,將資產配置放眼國際已是不可逆轉的趨勢。而美國作為全球最大的經濟體,其股票市場無疑是核心中的核心。對於身處中港澳地區的投資者而言,踏入美股市場不僅是為了追求更高的回報,更是分散風險、擁抱全球頂尖企業成長紅利的絕佳途徑。或許您會問,港股、A股交易如此便捷,為何還要費心研究投資美股？以下四大優勢將為您揭示答案。

優勢一：輕鬆成為全球頂尖企業股東

您日常生活中使用的智能手機（Apple）、電腦操作系統（Microsoft）、搜索引擎（Google）,乃至社交媒體（Meta）,這些影響世界的科技巨頭都在美國上市。投資美股,意味著您不再僅僅是這些產品的消費者,更有機會成為它們的股東,分享其全球業務增長帶來的豐厚利潤。這是在單一本地市場難以企及的機會。

優勢二：市場規模龐大,流動性極高

美國股市的總市值與日成交量均位居全球之冠。以紐約證券交易所（NYSE）和納斯達克（NASDAQ）為例,它們匯聚了來自世界各地的資金。龐大的市場規模帶來了極高的流動性,這代表著：

• 成交迅速： 無論您想買入還是賣出,通常都能在短時間內以合理的市場價格完成交易,不必擔心「有價無市」的窘境。
• 價格穩定： 對於大型藍籌股而言,龐大的交易量使得股價不易被單一機構或個人操控,價格反應更為真實和公平。

優勢三：入場門檻低,一股即可交易

與港股動輒一手（數百至數千股）的交易單位不同,美股的交易單位極為靈活,最少可以只買賣一股。假設您看好NVIDIA（輝達）的發展,但其股價高達數百美元,您無需一次性投入鉅資,可以先買入一股作為起點。這種低門檻的特性,讓資金有限的年輕投資者或初學者也能輕鬆參與,逐步建立自己的投資組合。

優勢四：投資選擇多元,覆蓋全球產業

美股市場不僅有本土的龍頭企業,還吸引了全球各地優秀的公司赴美上市（如臺灣的台積電ADR、中國的阿里巴巴ADR等）。此外,美股市場的金融產品極其豐富,特別是ETF（交易所交易基金）,種類包羅萬象。無論您想投資特定國家（如印度、越南）、特定行業（如人工智能、清潔能源、半導體）,還是特定商品（如黃金、石油）,幾乎都能找到對應的ETF產品,實現一鍵式全球資產配置。

如何購買美股？開戶流程及熱門券商平台全比較

了解投資美股的吸引力後,下一步便是解決「如何購買」的實際問題。對中港澳居民來說,透過網上券商開立美股戶口已是相當成熟和便捷的操作。本章節將引導您完成從資格確認到券商選擇,再到成功開戶的全過程。

港澳居民美股開戶資格與所需文件

一般而言,作為非美國居民,中港澳地區的成年居民（通常為18歲或以上）均可申請開立國際美股券商賬戶。開戶過程完全電子化,僅需準備以下幾份文件：

• 有效身份證明文件： 香港/澳門永久性居民身份證,或中華人民共和國居民身份證。
• 地址證明文件： 近三個月內發出的銀行月結單、水電煤氣費賬單或電信公司賬單,上面需有您的姓名和住址。
• W-8BEN表格： 這是一份非美國居民的身份聲明表格,用於證明您的外國人身份,以便在收取股息時享受稅務減免（由30%法定稅率降低至符合稅務協定的稅率）。絕大多數網上券商已將此表格電子化,您只需在開戶流程中線上填寫確認即可,無需自行打印和郵寄。

熱門美股券商大比拼 (收費、功能、安全性)

(注意：以下收費及功能均為撰文時的公開資訊,最新詳情請以各券商官網為準。)

券商平台	股票/ETF交易佣金	平台特色	資金安全保障	適合對象
Futu (富途牛牛)	通常為每股0.0049美元,每筆訂單最低0.99美元 (或有免佣套餐)	中文介面友好,功能強大,提供活躍的投資者社區,支援港股、A股、美股一站式交易。	美國SIPC成員,為每個賬戶提供高達50萬美元的保障。	追求良好用戶體驗、活躍交流的華人新手及進階投資者。
Tiger Brokers (老虎證券)	通常為每股0.005美元,每筆訂單最低0.99美元 (或有免佣套餐)	介面簡潔易用,提供美股期權、美股打新等特色功能,推廣優惠活動較多。	美國SIPC成員,同樣提供高達50萬美元的保障。	對期權、美股打新感興趣,且善用平台優惠的新手投資者。
Interactive Brokers (IBKR 盈透證券)	階梯式收費(每股0.0035美元起)或固定式收費(每股0.005美元),最低收費可低至0.35美元。	全球產品線最齊全的券商之一,交易費用極具競爭力,功能專業,被譽為「專業交易員的選擇」。	美國SIPC成員,提供高達50萬美元保障,且公司規模龐大,信譽卓著。	追求極低交易成本、需要全球化交易或專業功能的資深投資者。
Charles Schwab (嘉信理財)	美國上市股票及ETF交易$0佣金。	老牌美國本土券商,信譽可靠,提供全面的財富管理服務,客戶服務評價高。	美國SIPC成員,提供高達50萬美元保障。	追求零佣金交易、注重長期持有和客戶服務的穩健型投資者。

手把手開戶教學：以 [Futu] 為例

以Futu為例,整個開戶過程通常在10-15分鐘內即可完成,審核通過後最快當天即可開始交易。

1. 下載App與註冊： 在手機應用商店搜索「Futu」或「富途牛牛」,下載App後使用手機號碼進行註冊。
2. 選擇賬戶類型： 進入開戶頁面,選擇開立「證券賬戶」,通常會包含港股、美股及A股通權限。
3. 上傳身份證明： 按照App內的提示,拍攝並上傳您的身份證正反面照片。系統會自動識別大部分信息。
4. 填寫個人資料： 填寫您的姓名、出生日期、居住地址、職業狀況及年收入等基本信息。請確保地址與您準備的地址證明文件一致。
5. 投資經驗與風險披露： 誠實填寫您的投資經驗問卷。這一步是監管要求,用於評估您的風險承受能力。
6. 線上簽署W-8BEN表格： 系統會引導您確認W-8BEN表格上的信息,確認無誤後電子簽名即可。這一步是為您減免股息稅的關鍵。
7. 完成身份驗證： 可能需要進行人臉識別或存入一筆小額資金（如透過FPS轉數快）作身份驗證。
8. 提交申請並等待審核： 完成以上步驟後提交申請,Futu的審核速度很快,通常1-2個工作日內會有結果通知。

新手首選：精選3大類美股ETF推薦

對於剛踏入美股市場的新手而言,直接挑選個股可能面臨較大的挑戰和風險。此時,美股ETF推薦就成為了最理想的起步工具。ETF不僅能有效分散風險,更能讓您以低成本的方式參與整個市場的增長。

認識美股ETF：與傳統股票有何不同？

您可以將ETF想像成一個「投資組合懶人包」。基金公司預先設定好一個追蹤目標（例如追蹤美國前500大公司的表現）,然後買入這一籃子公司的股票,再將這個組合像單一股票一樣在交易所掛牌交易。投資者買入一股ETF,就等於按比例同時持有了其背後數十甚至數千家公司的股份。

與傳統股票相比,ETF的主要優勢是：

• 高度分散： 避免因單一公司經營不善而導致的重大損失。
• 成本低廉： 管理費用（Expense Ratio）遠低於傳統的主動型基金。
• 透明度高： ETF的持倉組合每日公佈,您可以清楚知道自己投資了什麼。

追蹤大市指數型ETF (如 VOO, QQQ)

這類ETF是新手投資組合的核心部分,目標是獲取與整體市場相若的平均回報。它們是構建長期、穩健投資組合的基石。

代號	全名	追蹤指數	特色
VOO	Vanguard S&P 500 ETF	標普500指數	買入VOO等於投資了美國最具代表性的500家大型企業,行業分佈均衡,是反映美國經濟整體實力的最佳指標之一。管理費極低。
QQQ	Invesco QQQ Trust	納斯達克100指數	集中投資於在納斯達克上市的100家最大型非金融公司,科技股佔比極高（如Apple, Microsoft, Amazon）。波動性較VOO大,但長期增長潛力也更強。

高股息或主題增長型ETF

當您建立好核心倉位後,可以根據自己的投資偏好,配置一些特色ETF。例如,偏好穩定現金流的投資者可以考慮高股息ETF；而看好特定行業未來發展的,則可以選擇主題增長型ETF。

• 高股息ETF (SCHD – Schwab U.S. Dividend Equity ETF): 專注於投資那些財務穩健、持續派發高股息的美國公司。適合尋求穩定現金流收入、風格較為保守的投資者。
• 主題增長型ETF (SOXX – iShares Semiconductor ETF): 集中投資於半導體行業的公司,涵蓋晶片設計、製造、設備等環節。如果您堅信半導體是未來科技發展的基石,這類ETF能為您提供集中的行業曝險。但需注意,行業集中度高也意味著風險相對較高。

掌握美股交易規則與下單教學

成功開戶並選定投資標的後,熟悉美股的交易規則是確保順利下單的最後一環。美股的交易時間、訂單類型等都與港股和A股有所不同。

美股交易時間 (夏令/冬令) 與重要術語

美國股市的交易時間是固定的美國東岸時間（ET）,但由於夏令時和冬令時的轉換,其對應的中港澳時間（UTC+8）會有所變動。

	美國東岸時間 (ET)	對應中港澳時間 (UTC+8)	期間
夏令時	週一至週五 09:30 – 16:00	21:30 – 翌日 04:00	約每年3月中旬至11月初
冬令時	週一至週五 09:30 – 16:00	22:30 – 翌日 05:00	約每年11月初至次年3月中旬

盤前與盤後交易： 除了常規交易時段,美股還有盤前（Pre-market）和盤後（After-hours）交易。這兩個時段的交易量較小,價格波動可能更劇烈,新手投資者初期建議以常規交易時段為主。

市價單 vs 限價單：新手應如何選擇？

在交易軟體下單時,您會遇到兩種最基本的訂單類型：市價單（Market Order）和限價單（Limit Order）。理解它們的區別至關重要。

• 市價單 (Market Order)
  • 定義： 以當前市場上最優的價格立即成交。
  • 優點： 保證成交,執行速度最快。
  • 風險： 不保證成交價格。在價格快速波動時,最終成交價可能與您下單時看到的價格有偏差（稱為「滑價」）。
  • 適用情境： 買賣流動性極高的大型股（如Apple）或ETF,且您希望盡快完成交易時。
• 限價單 (Limit Order)
  • 定義： 您需要預先設定一個您願意接受的最高買入價或最低賣出價。
  • 優點： 保證成交價格。買入時,成交價不會高於您的設定價；賣出時,成交價不會低於您的設定價。
  • 風險： 不保證成交。如果市場價格一直未達到您設定的價位,您的訂單將不會被執行。
  • 適用情境： 對於新手投資者,強烈建議優先使用限價單。這能有效控制您的交易成本,避免因市場劇烈波動而買貴或賣便宜。

情境模擬： 假設您想買入一股VOO,當前市價為500美元。若使用市價單,訂單會立刻以當時市場上最好的賣盤價（可能是500.05美元）成交。若使用限價單,您可以設定一個買入價,例如499美元。只有當市價跌至499美元或更低時,您的訂單才會成交,從而確保您不會追高買入。

結論

從理解美股的獨特優勢,到選擇合適的券商平台,再到掌握ETF的投資智慧與基本的交易規則,您已經為開啟美股投資之旅奠定了堅實的基礎。投資美股並非遙不可及的複雜工程,而是一個面向全球、充滿機遇的資產配置新維度。請謹記,投資是一場長跑,持續學習與理性決策是成功的關鍵。從小額資金開始,選擇指數型ETF作為起點,利用限價單控制風險,您將能穩健地邁出每一步,讓全球最優秀的企業為您的財富增值。

1. 買賣美股最少需要多少資金？

理論上,買賣美股的最低資金門檻就是您想購買的一股股票或ETF的價格。由於美股可以逐股交易,若一支ETF價格為100美元,您的最低入場資金就是100美元（另加極低的交易費用）。許多券商也支援「零碎股」（Fractional Shares）交易,允許您用固定金額（如50美元）購買某支股票的一部分。因此,美股的入場門檻非常靈活且親民。

2. 美股產生的股息需要繳稅嗎？

是的,需要。作為非美國稅務居民,您從美股獲得的股息將被預扣30%的稅款。這也是為什麼在開戶時必須填寫W-8BEN表格的原因。該表格用於聲明您的非美國居民身份,若您的國家/地區與美國有稅務協定，根據 2025 年最新政策，可能適用更低的稅率（註：中國內地與美國有10%的稅務協定,但香港、澳門目前普遍仍按30%預扣）。這筆稅款會由券商在派發股息時自動扣除,您無需自行申報。

3. 如果美股券商倒閉,我的資產安全嗎？

非常安全。選擇一家受SIPC（美國證券投資者保護公司）保障的券商至關重要。根據 2025 年最新政策，SIPC為每個客戶賬戶中的證券和現金提供最高達50萬美元的保障（其中現金保障上限為25萬美元）。這意味著,即使券商不幸破產倒閉,您的資產在保障額度內也能得到保護。本文中提到的Futu、Tiger Brokers、Interactive Brokers和Charles Schwab均為SIPC成員,為您的投資提供了堅實的安全網。

4. 新手應該先買個股還是ETF？

對於絕大多數新手而言,從ETF開始是更為穩妥和明智的選擇。ETF天然具備分散風險的特性,您無需深入研究單一公司的複雜財報和基本面,即可參與整個市場或行業的增長。當您透過投資ETF積累了一定的經驗,對市場有了更深的理解後,再逐步嘗試投入小部分資金研究和投資個股,會是更為平滑的學習曲線。

本會所載資料僅供參考及行業交流用途，並不構成任何投資或專業建議。中港澳金融資訊交流協會對內容之準確性及因依據該資料所作決定不承擔任何責任。