香港家族辦公室【2026終極指南】：一篇讀懂設立條件、稅務優惠與政府政策

隨著全球財富格局的變遷,高淨值家族對於資產傳承與保值的需求日益精細化。香港家族辦公室憑藉其獨特的制度優勢和政府的鼎力支持,正成為全球富豪規劃未來的首選之地。對於尋求財富長期穩定增長、希望無縫銜接大灣區機遇的投資者而言,了解香港家族辦公室設立條件及最新的家族辦公室稅務優惠至關重要。本文將為您提供一份詳盡的指南,助您全面掌握在香港設立家族辦公室的各個環節。

什麼是家族辦公室 (Family Office)？為何選擇香港？

在深入探討設立細節之前,首先需要理解家族辦公室的真正涵義。它遠不止是一個投資管理的工具,更像一個家族的「總部」,負責統籌財務、法律、稅務甚至慈善事業等全方位事務。

家族辦公室的核心定義與服務範疇

家族辦公室（Family Office）是專為超高淨值家族提供綜合財富管理和私人事務服務的機構。您可以將其想像為家族的「首席財務官」與「首席營運官」的集合體,其核心職能並非僅僅追求短期投資回報,而是以實現家族財富的百年傳承為終極目標。其服務範疇通常涵蓋：

• 財富與投資管理： 制定長期資產配置策略,橫跨股票、債券、私募股權、房地產及另類投資等多個領域。
• 傳承規劃： 設計並執行信託、基金會等法律架構,確保財富能順利、高效地傳承給下一代。
• 家族治理： 建立家族憲章,協調家族成員間的溝通,處理非財務類事務如子女教育、慈善事業規劃等。
• 行政與風險管理： 統籌法律顧問、稅務專家等外部資源,管理日常賬單、稅務申報,並對家族資產進行全面的風險監控。

香港作為國際金融中心的獨特優勢

全球有多個金融中心可供選擇,為何香港能脫穎而出,成為設立家族辦公室的理想地點？這得益於其多重且難以複製的優勢：

優勢類別	具體說明
「一國兩制」下的制度保障	香港實行普通法系,擁有獨立的司法制度,為財產權提供了堅實的法律保障。同時,資金、貨物、資訊自由流通,沒有外匯管制。
全球頂級金融生態圈	作為全球最大的離岸人民幣中心和亞洲領先的資產管理中心,香港匯聚了頂尖的銀行、律師、會計師和投資管理人,能為家族辦公室提供世界級的專業服務。
連接大灣區的戰略門戶	香港不僅是國際資金進入中國內地的橋樑,更是大灣區高淨值家族走向世界的跳板。其獨特的地理位置,讓家族辦公室能同時把握內地與國際的投資機遇。
簡單低稅制	稅制簡單、稅率低,無資本增值稅、無股息稅、無遺產稅,對財富的長期累積和傳承極為有利。

香港政府的強力支持：最新家族辦公室政策宣言解析

香港政府已將發展家族辦公室業務提升至戰略高度。在2023年發布的《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》中,明確提出一系列措施,旨在打造全球領先的家族辦公室樞紐。這些政策不僅僅是口號,而是實實在在的紅利。

吸引全球富豪：八大關鍵政策措施一覽

香港政府推出的八大政策措施,從稅務、人才、投資等多個維度,為家族辦公室的設立和運營提供了全方位的支持。這些措施的協同效應,極大地增強了香港的吸引力。

• 1. 新的資本投資者入境計劃： 將家族辦公室的資產管理人納入考慮,提供身份規劃的便利。
• 2. 稅務寬減制度： 為單一家族辦公室提供具國際競爭力的利得稅豁免。
• 3. 便利的市場舉措： 簡化牌照申請流程,並為家族辦公室提供更清晰的監管指引。
• 4. 成立FamilyOfficeHK專責團隊： 由投資推廣署設立,提供一站式的支援服務。您可以從香港投資推廣署官方網站了解更多信息。
• 5. 成立香港財富傳承學院： 專門為行業培育人才,提升專業服務水平。
• 6. 推廣藝術品儲存及拍賣： 發展香港成為藝術品和葡萄酒等另類投資的交易中心。
• 7. 發展香港成慈善中心： 鼓勵家族辦公室在港設立慈善基金,提升家族的社會影響力。
• 8. 簽證與教育便利： 為家族辦公室核心人員及其子女提供更便利的簽證和就學安排。

「新資本投資者入境計劃」如何對接家族辦公室？

新的「資本投資者入境計劃」（New CIES）是香港吸引全球資金和人才的重要舉措,它與家族辦公室的設立形成了完美的閉環。該計劃要求申請人投資至少3,000萬港元於獲許投資資產,其中一部分必須投向支持創新及科技行業的「資本投資者入境計劃投資組合」。

對於有意設立家族辦公室的投資者而言,這意味著什麼？情境模擬一下：一位投資者可以透過新資本投資者入境計劃為自己和家人取得香港居留權,同時,其管理的家族辦公室可以將部分資金配置於該計劃下的合資格資產,實現身份規劃與財富管理的雙贏。這種聯動效應,使得香港的方案不僅僅是資產配置,更是長遠的家族發展規劃。

設立香港家族辦公室的關鍵：稅務寬減與架構

稅務效率是高淨值家族最關心的議題之一。香港政府推出的針對性稅務寬減政策,是其在全球家族辦公室競爭中最大的籌碼。

利得稅寬減：家族投資控權工具 (FIHV) 詳解

《2022年稅務（修訂）（家族投資控權工具的稅務寬減）條例》於2023年5月19日生效,為單一家族辦公室在香港管理的家族投資控權工具（Family Investment Holding Vehicle, FIHV）提供利得稅寬減。要享受這項優惠,需滿足以下核心條件：

• 資產門檻： 在任何一個課稅年度,由單一家族辦公室在香港管理的資產總額（AUM）不得少於2.4億港元。
• 家族成員關係： FIHV必須由一個或多個同一家族的成員持有至少95%的直接或間接權益。
• 管理要求： FIHV必須由在香港營運的單一家族辦公室進行管理。
• 實質活動要求： 家族辦公室在香港需有足夠的僱員（至少2名全職專業人士）和營運開支（每年至少200萬港元）。

符合條件的FIHV從合資格交易（如上市證券、債券、基金等）及附帶交易（不超過總收入5%）中所賺取的利潤,將可獲豁免繳納利得稅。這項政策極大地降低了家族財富管理的稅務成本,提升了香港作為資產管理中心的競爭力。

如何設計最適合你的家族辦公室架構？(單一 vs 聯合)

選擇合適的家族辦公室架構是成功的第一步。主要有兩種模式：單一家族辦公室（SFO）和聯合家族辦公室（MFO）。

比較項目	單一家族辦公室 (SFO)	聯合家族辦公室 (MFO)
服務對象	專為單一超高淨值家族服務	同時為多個家族提供服務
優點	高度客製化、私密性極高、完全掌控	成本分攤、可接觸更廣泛的投資機會和專業網絡
缺點	設立及營運成本高昂	服務標準化程度較高,可能存在潛在利益衝突
適合對象	資產規模極大、對私密性和控制權要求極高的家族	資產規模較大,希望以更低成本獲得專業服務的家族
稅務優惠	可直接享受香港最新的利得稅寬減政策	MFO本身不直接享受該稅務優惠,但其服務的家族客戶可設立FIHV來享受

在香港設立家族辦公室的門檻與流程

最低資產管理規模 (AUM) 要求

雖然法律上沒有硬性的最低AUM規定,但從實際操作和享受稅務優惠的角度來看,存在一個普遍認可的門檻。如前所述,要享受利得稅寬減,單一家族辦公室管理的資產規模需達到2.4億港元。對於不以稅務寬減為首要目標的家族,AUM可以更具彈性,但通常建議至少在1億港元以上,才能有效覆蓋營運成本並實現多元化投資。

從規劃到營運的完整步驟

設立一個功能完善的家族辦公室是一個系統性工程,大致可分為以下幾個步驟：

1. 第一步：願景與目標設定。 家族成員共同明確設立家族辦公室的目標,是側重投資增值、財富傳承,還是家族治理？
2. 第二步：法律與稅務架構設計。 聘請專業的律師和稅務顧問,根據家族的具體情況設計最優的控股架構（如信託+FIHV）。
3. 第三步：註冊法律實體。 在香港註冊成立家族辦公室（通常為私人有限公司）和FIHV。
4. 第四步：牌照申請（如適用）。 如果家族辦公室的業務涉及《證券及期貨條例》下的受規管活動,可能需要向香港證監會（SFC）申請相應牌照。但單一家族辦公室通常可以獲得豁免。
5. 第五步：團隊組建與場地選擇。 招聘CEO、投資總監、法務等核心成員,並在香港設立實體辦公室。
6. 第六步：制定投資策略與管治框架。 建立詳細的投資政策聲明（IPS）和內部管治流程。
7. 第七步：正式投入營運。 開設銀行和投資賬戶,開始執行投資和管理活動。

結論

總結而言,香港憑藉其穩健的法律體系、世界級的金融基建、極具吸引力的稅務優惠,以及政府前所未有的政策支持,已成為全球高淨值家族設立家族辦公室的理想地點。特別是對於希望把握大灣區發展機遇、同時又需要與國際市場接軌的家族而言,香港提供了無可比擬的戰略平台。從資產配置、財富傳承到家族治理,香港家族辦公室提供的是一個全面、長遠且高效的解決方案,是實現家族基業長青的智慧之選。

常見問題 (FAQ)

1. 設立香港家族辦公室需要多少費用？

設立費用因架構複雜性而異,主要包括公司註冊費、法律和稅務顧問費、牌照申請費等,一次性設立成本可能在數十萬至百萬港元不等。更重要的是年度營運成本,包括員工薪酬、辦公室租金、專業服務費等,根據稅務寬減的最低要求,每年營運開支至少需200萬港元。

2. 香港與新加坡的家族辦公室有何主要分別？

兩者都是亞洲頂級的家族辦公室樞紐,各有優勢。香港的最大優勢在於其背靠中國內地、作為大灣區門戶的獨特角色,投資機會和協同效應更強。新加坡則在東南亞市場有更深的根基。在稅務優惠上,香港的政策（如2.4億港元門檻）相對較新,且架構要求更清晰,而新加坡的13O/13U計劃則實行已久。選擇哪個地點,取決於家族資產的主要來源地和未來的投資重心。

3. 家族辦公室能投資哪些類型的資產？

家族辦公室的投資範圍非常廣泛,幾乎不受限制,完全取決於家族的風險偏好和投資策略。除了傳統的股票、債券、基金外,還大量涉足私募股權、風險投資、對沖基金、房地產、基礎設施,甚至藝術品、古董、葡萄酒等另類資產,以實現資產的多元化配置和長期增值。

4. 單一家族辦公室是否需要向香港證監會（SFC）申領牌照？

一般情況下,如果單一家族辦公室僅為其關聯的家族實體（如信託或FIHV）提供資產管理服務,且不對外提供服務,通常可以被視為「內部事務」,無需申領SFC的第9類（提供資產管理）牌照。但具體情況需根據其業務模式和架構諮詢法律意見,以確保合規。

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