股利所得稅是什麼？兩種計稅方式入門
每年除權息旺季,在享受股利喜悅的同時,隨之而來的稅務問題是否也讓您感到困擾？臺灣的股利所得稅制設計了兩種截然不同的計算方式,旨在平衡不同所得級距投資者的稅務負擔。理解這兩種方式是您制定節稅策略的第一步,也是實現香港投資入門2026：新手必讀的5大工具與官方政策解讀後財富增值的關鍵環節。
本文核心要點
- fiscale核心二選一：全面解析「合併計稅」與「分離課稅」的適用對象與計算差異。
- 節稅黃金交叉點：揭示綜合所得稅率超過20%時,如何選擇最優方案。
- 隱藏成本剖析：深入探討二代健保補充保費2.11%的觸發條件與合法規避方式。
- 高收入者進階策略：探討高股利所得者除分離課稅外的其他稅務規劃選項。
- ETF稅務須知：釐清高股息ETF的配息來源,以及其對所得稅與二代健保的影響。
❖ 股利所得的定義：現金股利與股票股利
在臺灣的稅法框架下,公司分配給股東的利潤被視為股利所得,主要分為兩種形式：
- 現金股利：公司以現金形式將盈餘直接發放給股東,這是最常見的股利形式。
- 股票股利：公司將盈餘轉增資,以發行新股的方式分配給股東。在稅務計算上,會以股票面額（通常為每股10元新臺幣）來計算所得金額。
不論是現金或股票股利,兩者都將被計入年度所得,並需要根據下文介紹的兩種方式之一進行報稅。
❖ 了解兩種核心計稅方案：合併計稅與分離課稅
自2018年稅改後,臺灣投資者可從以下兩種方案中擇優適用：
- 合併計稅：將全部股利所得併入個人綜合所得總額中,一同計算應納稅額。此方案的亮點在於提供了8.5%的股利可扣抵稅額,每戶上限為新臺幣8萬元。
- 分離課稅：將股利所得從綜合所得總額中完全獨立出來,按28%的單一稅率單獨計算稅款。此方案適合高所得級距的投資者。
這兩種方案的選擇直接影響您的最終稅負,如何抉擇便是本文將為您剖析的核心。
合併計稅 vs 分離課稅：我應該如何選擇？
「究竟哪種方案更適合我？」這是每個投資者心中的疑問。答案並非絕對,而是取決於您的年度綜合所得淨額以及其所對應的稅率級距。簡單來說,您的總收入越高,選擇分離課稅的誘因就越大。讓我們透過詳細的比較與試算來找出您的最佳路徑。
| 比較項目 | 合併計稅 | 分離課稅 (單一稅率) |
|---|---|---|
| 核心機制 | 股利併入綜合所得總額計算 | 股利獨立於綜合所得,單獨計算 |
| 適用稅率 | 按個人綜合所得稅率級距 (5%, 12%, 20%, 30%, 40%) | 固定稅率 28% |
| 稅務優惠 | 股利金額的 8.5% 可作為抵減稅額,每戶上限8萬元新臺幣 | 無 |
| 適合對象 | 綜合所得稅率在 20% (含) 以下的投資者、小資族、退休族 | 綜合所得稅率在 30%、40% 的高所得投資者 |
| 優點 | 可利用可扣抵稅額實現退稅或大幅減稅 | 稅率上限明確,避免股利所得被課徵更高的邊際稅率 |
| 缺點 | 可能因股利併入而導致所得級距跳升,增加稅負 | 無法享受任何稅額扣抵優惠 |
❖ 「合併計稅」適合誰？計算方式與8.5%可扣抵稅額詳解
合併計稅是大多數中低所得投資者的首選。其最大的吸引力在於8.5%的可扣抵稅額,這意味著政府不僅可能不對您的股利課稅,甚至還會「退稅」給您。
情境模擬：
假設一位適用綜合所得稅率12%的投資者,年薪所得淨額為80萬新臺幣,當年領取股利10萬元。
- 股利應納稅額： 100,000元 × 12% = 12,000元
- 可扣抵稅額： 100,000元 × 8.5% = 8,500元
- 最終股利稅負： 12,000元 – 8,500元 = 3,500元
若這位投資者的所得稅率僅為5%,最終股利稅負將是 5,000元 – 8,500元 = -3,500元。這負數的3,500元即可在報稅時退還給投資者。對於以股利為主要收入來源的退休族或小資存股族而言,這是一項極具吸引力的稅務優惠。
❖ 「分離課稅」適合誰？單一稅率28%的優勢與劣勢分析
對於高收入族群而言,合併計稅可能是一場災難。若您的所得稅率級距已達30%或40%,將股利併入計算只會墊高稅基,讓高額股利被課徵重稅。此時,分離課稅的28%單一稅率就成了更優越的選擇。
情境模擬：
假設一位適用綜合所得稅率40%的企業高管,當年領取股利200萬元。
- 若採合併計稅：股利稅負約為 2,000,000元 × 40% – 80,000元 (抵稅上限) = 720,000元
- 若採分離課稅：股利稅負為 2,000,000元 × 28% = 560,000元
兩者相較之下,分離課稅能為其節省高達16萬元的稅款。其核心邏輯在於「犧牲8.5%的抵稅額,換取一個遠低於自身邊際稅率的優惠稅率」。這種策略性的選擇,對於有效的資產配置與風險管理至關重要。
❖ 快速評估：一張表看懂你的最佳節稅方案
為了讓您能快速判斷,我們將決策規則整理如下。您可以根據您預估的「年度綜合所得淨額 + 股利所得」總和所落入的稅率級距來進行選擇：
- 稅率級距在 5%：強烈建議選擇合併計稅,可享退稅。
- 稅率級距在 12%：建議選擇合併計稅,實際稅率僅3.5%。
- 稅率級距在 20%：建議選擇合併計稅,實際稅率為11.5%。
- 稅率級距在 30%：建議選擇分離課稅 (28%),稅率更低。
- 稅率級距在 40%：強烈建議選擇分離課稅 (28%),節稅效果顯著。
不可不知的隱藏成本：股利所得與二代健保補充保費
除了所得稅,股利還可能觸發另一項費用——「二代健保補充保費」。這是一項獨立於所得稅之外的收費,許多投資者因忽略其存在而侵蝕了投資回報。
❖ 二代健保補充保費的觸發門檻與最新費率
根據現行規定,只要「單次」給付的股利金額（包含現金與股票股利）超過新臺幣20,000元,就需要被扣繳2.11%的補充保費。這筆費用由發放股利的公司直接預扣,投資者收到股利時已是扣除後的淨額。
值得注意的是,政策單位曾研議將現行的「單次給付」門檻改為「年度累計」計算,此舉將大幅增加存股族的保費負擔。儘管該草案目前已暫緩,但這顯示了政策的未來走向,投資者應持續關注相關法規的變動,可參考臺灣財政部賦稅署的官方公告。
❖ 如何合法規劃股利發放,避免或降低二代健保費用？
既然門檻是「單次給付」,那麼規避的核心就在於分散。以下提供幾種合法的規劃方向：
- 分散持股： 將資金分散投資於多家不同的公司,確保從單一公司單次收到的股利低於2萬元門檻。
- 利用不同家庭成員身份持股： 若夫妻或家庭成員皆有投資習慣,可將持股分散於不同人名下,增加免扣繳的額度。
- 選擇季配息或月配息的ETF： 相較於年配息的個股,高頻率配息的投資工具能將單次配息金額壓低,從而有效避開補充保費的扣繳門檻。這是許多精明投資者在進行投資理財入門規劃時的重要考量。
FAQ 常見問題
1. 作為小資族,每年股利僅數萬元,是否選合併計稅最划算？
是的,對於絕大多數小資族或所得稅率在20%以下的投資者,選擇「合併計稅」是絕對有利的。因為8.5%的可扣抵稅額通常會大於您因股利所需繳納的稅額（5%或12%）,最終結果很可能是退稅或僅需繳納極低的稅款。
2. 如果夫妻合併申報,股利所得要怎麼計算最有利？
夫妻合併申報時,股利所得的可扣抵稅額上限是按「戶」計算,即兩人合計最高8萬元。但股利所得可以選擇由夫妻中所得較低的一方作為所得人來計算,以適用較低的稅率級距。然而,若夫妻皆為高所得者,則應將兩人的股利合併,並直接選擇「分離課稅」,以28%的稅率計算總股利稅負,通常會比併入任何一方的綜合所得計算更為節稅。
3. 高股利收入者,除了分離課稅還有其他更佳的節稅方法嗎？
對於股利收入達到數百萬甚至千萬級別的投資大戶,除了分離課稅,更進階的規劃是成立「投資公司」。將個人持有的股票轉入公司名下,未來由公司收取股利。這樣做的優點是公司收到的股利多數不需計入營利事業所得額課稅,而未來將盈餘分配給個人時,雖然仍需課稅,但提供了更多資金運用與稅務規劃的彈性空間。不過,此舉涉及公司設立、維運成本與專業會計諮詢,適合資產規模較大的投資者。
4. 投資高股息ETF的稅務有何不同？
這是一個非常關鍵的問題。ETF的配息來源並非100%是「股利所得」。其組成可能包含「財產交易所得」（買賣證券的資本利得）和「收益平準金」（投資人投入的本金）。在臺灣,證券交易所得目前免稅,而收益平準金本質上是返還本金,也無需課稅。因此,您需要檢視ETF的配息通知書,只有標示為「54C股利或盈餘所得」的項目才需要納入所得稅與二代健保的計算。這也是為何某些高股息ETF看似配息率極高,但實際稅負相對較低的原因。
總結
股利所得稅的規劃是一門動態的藝術,而非靜態的科學。不存在 universally a「最佳」方案,只有「最適合您當前財務狀況」的方案。 核心決策點始終圍繞著您的年度綜合所得稅率級距。建議您每年在報稅前,務必根據當年度的收入結構與股利總額,利用稅務軟體或諮詢專業人士進行試算,在「合併計稅」與「分離課稅」之間做出最有利的選擇。同時,別忘了將二代健保補充保費這一隱藏成本納入您的投資組合管理中,透過精巧的配置,最大化您的稅後淨回報。
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