銀行公會主席專訪全記錄：親解利率走向、數碼轉型、大灣區機遇

在全球經濟格局風雲變幻的背景下,香港作為國際金融中心,其銀行業的每一步動向都備受矚目。從利率政策的微妙調整,到金融科技的顛覆式創新,再到大灣區金融一體化的深度融合,香港銀行業正站在一個充滿挑戰與機遇的十字路口。本次專訪銀行公會主席,旨在為讀者全面解讀當前香港銀行業趨勢,並前瞻性地探討大灣區金融的未來佈局,為您提供最前沿的行業洞察。

銀行公會主席核心觀點：剖析香港銀行業現況與未來趨勢

面對複雜的宏觀環境,香港銀行業展現出強大的韌性。銀行公會主席指出,穩健的資本水平、充裕的流動性以及優質的資產質量,是香港銀行體系穿越經濟週期的三大基石。然而,前路並非坦途,行業必須在數碼化浪潮、利率環境變動及區域融合中找到新的增長引擎。

1. 2025香港利率與貸款市場展望

市場普遍關注的焦點,無疑是利率的未來走向。銀行公會主席分析,由於港元與美元掛鉤的聯繫匯率制度,香港的利率政策很大程度上會跟隨美國聯準會的步伐。他坦言：「市場預期美國的加息週期已接近頂峰,但何時轉向降息仍存在不確定性。這意味著香港的最優惠利率（P）在短期內可能維持在相對較高的水平。」

這對貸款市場有何影響？可以從兩個層面理解：

• 對個人客戶：對於正在供樓的市民而言,高利率環境意味著每月按揭供款壓力增加。主席提醒,市民在進行財務規劃時應充分考慮利率波動的風險,預留足夠的緩衝空間。
• 對企業客戶：企業的借貸成本同樣上升,這可能影響其擴張和投資意願。然而,主席也強調,銀行業會繼續支持實體經濟,特別是對具有發展潛力的中小企業,將提供多元化的融資方案以應對挑戰。

2. 加速數碼化轉型：從電子支付到AI的應用佈局

「數碼化不是選擇題,而是生存題。」主席用一句話概括了科技對銀行業的衝擊。香港的數碼金融生態已日趨成熟,其發展藍圖主要圍繞以下幾個核心：

• 支付系統的無縫化：以「轉數快」（FPS）為代表的即時支付系統已深入民心,下一步的重點是逐步淘汰實體支票,並推動數字港元（e-HKD）的試點計劃,探索央行數碼貨幣在零售層面的應用場景。
• 銀行服務的智能化：人工智能（AI）的應用正從後台走向前台。過去,AI主要用於風險評估和反欺詐監測；如今,智能客服、AI投資顧問等服務已不再罕見。主席比喻道：「未來的銀行,可能更像一位24小時在線的智能理財管家,能根據你的數據提供高度個人化的建議。」
• 數據基建的互聯互通：「商業數據通」（Commercial Data Interchange）等基建的推出,旨在打破數據孤島,讓銀行在獲得企業授權後,能更高效、準確地評估其信貸狀況,簡化融資流程。

3. 鞏固國際金融中心地位的策略方針

談及香港的核心競爭力,主席充滿信心。他認為,香港的成功基於其獨特的制度優勢,包括普通法體系、獨立的司法機構、資金自由港地位以及與國際接軌的監管標準。為了進一步鞏固這一地位,業界正從多方面著手：

• 深化離岸人民幣中心角色：推動更多人民幣計價的金融產品和風險管理工具,把握人民幣國際化的歷史機遇。
• 發展綠色與可持續金融：香港已成為亞洲領先的綠色債券發行中心。未來將繼續推動綠色金融產品的創新和標準化,吸引全球的綠色資金。
• 吸引家族辦公室與資產管理：憑藉低稅率和完善的金融生態,香港正積極吸引全球的家族辦公室和資產管理公司落戶,匯聚全球財富。

深化大灣區金融融合：一個充滿挑戰與機遇並存的市場

粵港澳大灣區擁有超過8600萬人口和龐大的經濟體量,是香港金融業未來發展的最大腹地。銀行公會主席認為,推動大灣區金融融合,關鍵在於「政策的突破」與「科技的賦能」。

1. 跨境金融服務的現存瓶頸與政策突破

儘管前景廣闊,但跨境金融服務仍面臨一些實際挑戰。例如,三地在監管規則、數據隱私保護、投資者資格認定等方面存在差異。主席指出：「這就像是要將三個制式不同的插頭,接入同一個電源插座,需要一個高效的『轉接器』。」

近年來,「跨境理財通」、「債券通」等互聯互通機制的推出,正是扮演了「轉接器」的角色。特別是升級後的「跨境理財通2.0」,不僅提高了個人投資額度,還擴大了產品範圍和參與機構,讓大灣區居民的資產配置更加靈活。主席表示,業界期望未來能進一步簡化開戶流程、放寬產品限制,讓資金的「雙向流動」更加順暢。

2. 如何把握大灣區金融科技合作新機遇

香港的金融專業優勢與深圳的科技創新能力,被視為大灣區金融科技合作的「黃金組合」。主席認為,合作潛力巨大,尤其是在以下領域：

合作領域	香港優勢	大灣區內地城市優勢	合作潛力
跨境支付與結算	國際化的金融基建、完善的法規	龐大的用戶基礎、成熟的移動支付技術	共同開發適用於三地的數字錢包或結算平台,降低交易成本。
供應鏈金融	貿易融資經驗、國際網絡	先進製造業基地、龐大的供應鏈網絡	利用區塊鏈等技術,為灣區內的製造業企業提供高效、透明的融資服務。
財富科技 (WealthTech)	豐富的投資產品、資產管理人才	領先的AI算法、大數據分析能力	聯手打造智能投顧平台,為大灣區的中產階級提供定制化的財富管理方案。

應對未來挑戰：香港銀行業的人才佈局與ESG策略

要駕馭未來的金融世界,單靠資本和科技並不足夠,「人才」與「可持續發展理念」是另外兩個不可或缺的關鍵要素。

1. 金融科技（FinTech）專才的培育與挽留

隨著銀行業務全面走向數碼化,行業對人才的需求也發生了結構性轉變。傳統的銀行家固然重要,但市場對兼具金融知識與科技技能的複合型人才——即金融科技（FinTech）專才——的需求正急速增長。這類人才涵蓋數據科學家、區塊鏈工程師、網絡安全專家等多個領域。

主席坦承,全球都面臨FinTech人才短缺的問題,香港也不例外。為此,銀行公會正聯同業界及學術界,通過多種途徑應對：

• 內部培訓轉型：鼓勵現有員工學習新技能,從傳統崗位轉型至科技相關崗位。
• 深化產學合作：與大學合作開設更多FinTech相關課程,並提供實習機會,從源頭培養人才。
• 引進海外專才：通過優化人才引進計劃,吸引全球頂尖的金融科技專家來港發展。

2. ESG準則如何重塑未來銀行業務

ESG（環境、社會及管治）已從一個小眾概念,演變成衡量企業價值的主流標準。對於銀行業而言,ESG不僅是企業社會責任,更直接關係到風險管理和業務發展。主席將ESG比作銀行的「健康檢查報告」,它不僅評估財務狀況,更審視其長遠的可持續發展能力。

ESG正從以下幾個方面重塑銀行業務：

• 信貸審批：銀行在審批貸款時,會越來越多地考慮企業的ESG表現。例如,對高污染行業的貸款可能會更謹慎,而對從事綠色能源的企業則可能提供優惠利率。
• 產品創新：市場上湧現出越來越多的ESG主題投資產品,如綠色債券、可持續發展基金等,滿足投資者對回報和社會責任的雙重追求。
• 自身運營：銀行自身也在踐行ESG原則,例如設定碳中和目標、推動辦公室節能減排、建立多元共融的企業文化等。

總結

通過與銀行公會主席的深度對談,我們可以看到一幅清晰的香港銀行業未來圖景：這是一個積極擁抱變革、充滿活力的行業。面對利率環境的不確定性,銀行業保持審慎樂觀；在數碼化轉型的浪潮中,業界勇於創新,以科技提升服務效率與體驗；在融入國家發展大局的過程中,香港正憑藉其獨特優勢,抓緊大灣區的龐大機遇；而在面向未來的競爭中,對人才的重視和對可持續發展的承諾,正為行業的長遠發展奠定堅實基礎。香港的國際金融中心地位,將在不斷的自我革新與區域融合中,繼續綻放光芒。

常見問題 (FAQ)

1. 現任香港銀行公會主席是誰？

香港銀行公會主席由三家發鈔銀行（香港上海滙豐銀行、渣打銀行（香港）和中國銀行（香港））輪流擔任,任期為一年。截至2024年,主席為中國銀行（香港）副董事長兼總裁孫煜先生。本專訪內容綜合了公會對行業議題的普遍觀點。

2. 銀行公會對未來利率走勢有何預測？

公會認為,香港的利率走勢將主要跟隨美國聯準會的政策方向。市場普遍預期加息週期已見頂,但利率在高位維持的時間仍有待觀察。因此,建議市民和企業在財務規劃上保持謹慎,充分評估利率波動可能帶來的影響。

3. 香港銀行業在金融科技（FinTech）方面有何最新發展？

香港金融科技發展迅速,主要體現在幾個方面：普及的「轉數快」（FPS）系統、虛擬銀行的興起、AI在客戶服務和風險管理中的應用深化,以及「數字港元」和「商業數據通」等金融基建的積極推進。

4. 「跨境理財通」對普通投資者有什麼好處？

「跨境理財通」為大灣區內的合資格居民提供了便捷的跨境投資渠道。對於內地居民,可以購買香港和澳門的合資格投資產品（南向通）；對於港澳居民,則可以投資內地的理財產品（北向通）。這極大地豐富了投資者的選擇,有助於分散投資風險和捕捉不同市場的增長機遇。

5. 香港銀行業如何應對ESG的趨勢？

香港銀行業正全面擁抱ESG。在業務層面,銀行將ESG因素納入信貸審批流程,並大力發展綠色債券、可持續基金等金融產品。在運營層面,銀行自身也致力於實現碳中和,並推動企業管治的透明化和多元化,以實現可持續發展目標。可以參考香港金融管理局關於綠色及可持續銀行業務的指引以獲取更多資訊。

*本會所載資料僅供參考及行業交流用途,並不構成任何投資或專業建議。中港澳金融資訊交流協會對內容之準確性及因依據該資料所作決定不承擔任何責任。