Preqin是什麼？2025另類資產數據權威指南：解密數據庫、報告與貝萊德收購影響

在資訊不對稱的金融世界,誰掌握了數據,誰就掌握了先機。尤其在透明度較低的私募市場,精準的數據更是決策的基石。本文將深度剖析全球領先的另類資產數據供應商 Preqin,探討 Preqin 是什麼,它如何為金融專業人士提供關鍵的另類資產數據情報,並分析近期震動市場的貝萊德 (BlackRock) 收購 Preqin 事件,將為私募數據行業帶來哪些深遠變革。無論您是基金管理人、機構投資者,還是對大灣區投資機遇感興趣的專業人士,這份指南都將為您揭開私募市場的神秘面紗。

解構 Preqin：另類資產數據領域的領導者

當我們談論股票、債券等公開市場的投資時,彭博 (Bloomberg) 和路透 (Reuters) 的終端機是許多人腦海中浮現的畫面。然而,當場景切換到私募股權、風險投資、私人信貸、房地產、基礎設施等「另類資產」領域,Preqin 則是當之無愧的權威。它猶如私募市場的「彭博」,為這個傳統上信息不透明的領域帶來了曙光。

Preqin 的核心使命：提升私募市場透明度

Preqin 成立於2003年,其核心使命始終如一：提升另類資產市場的透明度。在過去,私募市場的資訊極度分散且難以獲取,投資者和基金管理人往往需要依賴有限的人脈網絡和耗時的人工研究來進行決策。Preqin 透過建立一個全面、標準化的全球數據庫,徹底改變了這一局面。它系統性地追踪和分析全球數以萬計的基金、交易、資產管理人及投資者,為市場參與者提供了一個清晰的行業全景圖。

Preqin 主要服務哪些客戶群體？

Preqin 的客戶群體覆蓋了整個另類資產生態系統,主要可以分為以下三類：

• 基金管理人 (General Partners, GPs)： 包括私募股權基金、創投基金、對沖基金等。他們利用 Preqin 的數據來識別潛在的投資者 (LPs) 進行募資、分析競爭對手、追蹤市場趨勢以及為投資組合公司尋找潛在買家。
• 投資者 (Limited Partners, LPs)： 包括養老基金、主權財富基金、家族辦公室、保險公司等。他們依靠 Preqin 進行基金經理的盡職調查、篩選符合其投資標準的基金、監控現有投資組合的表現,並尋找共同投資的機會。
• 服務供應商 (Service Providers)： 包括投資銀行、律師事務所、會計師事務所和顧問公司。這些機構使用 Preqin 的數據來尋找新客戶、了解市場動態,並為他們的客戶提供更具洞察力的建議。

Preqin 核心產品與數據庫深度剖析

Preqin 的價值主要體現在其兩大核心產品上：功能強大的數據平台 Preqin Pro 和提供深度洞察的研究報告 Preqin Insights+。

Preqin Pro：一站式另類資產數據平台

Preqin Pro 是其旗艦產品,也是全球金融專業人士進入私募市場數據世界的入口。它是一個線上訂閱式平台,提供了關於另類資產的全面、精細且結構化的數據。想像一下,您需要為一支新的私募股權基金尋找資金,您可以透過 Preqin Pro 篩選出所有近期投資過同類型基金的機構投資者,並查看他們的聯繫方式、投資偏好和歷史配置。這極大地提高了募資效率。

Preqin Pro 的核心功能包括：

• 基金數據庫： 涵蓋基金的規模、策略、過往業績、關鍵人物等詳細資訊。
• 基金管理人 profiles： 提供管理公司的背景、投資團隊、資產管理規模 (AUM) 和聯繫方式。
• 投資者情報： 深入了解 LP 的資產配置、未來投資意向和決策者資訊。
• 交易與退出數據： 追蹤私募市場的併購、IPO 等交易活動,分析估值倍數和回報。
• 業績基準： 將特定基金的表現與整個市場或特定策略的基金進行比較。

Preqin Insights+：獲取權威行業研究報告與分析

如果說 Preqin Pro 提供的是「數據」,那麼 Preqin Insights+ 提供的就是基於數據的「觀點」和「洞察」。這是一個包含海量研究報告、分析文章、統計數據和市場評論的知識庫。Preqin 的分析師團隊會定期發布關於不同資產類別、地區和市場趨勢的報告,例如備受關注的《全球另類資產報告》、《主權財富基金報告》等。

這些報告對於理解宏觀市場動態、預測未來趨勢以及制定高層次的資產配置策略至關重要。

行業焦點：貝萊德 (BlackRock) 收購 Preqin 的策略意義與影響

2025年,全球最大的資產管理公司貝萊德 (BlackRock) 宣布收購 Preqin,這一消息在金融界引起了巨大震動。這不僅僅是一次普通的企業併購,它標誌著傳統資產管理巨頭對另類資產數據價值的最高認可,也預示著私募市場數據行業將迎來新的格局。

為何資產管理巨頭看中 Preqin 的數據價值？

貝萊德的此次收購,背後有多重戰略考量：

1. 搶佔私募市場入口： 隨著全球低利率環境的持續,越來越多的投資者將資金從公開市場轉向回報潛力更高的私募市場。擁有 Preqin 這個行業最權威的數據源,等於掌握了進入這個高增長市場的關鍵鑰匙。
2. 強化科技平台 Aladdin： 貝萊德旗下擁有強大的風險管理和投資分析平台 Aladdin。將 Preqin 的另類資產數據整合進 Aladdin,將極大地增強其在私募市場的分析能力,為客戶提供從公開市場到私募市場的「一站式」解決方案。
3. 數據即資產： 在數位化時代,高品質、獨家的數據本身就是一種極具價值的資產。Preqin 經過近二十年積累的數據壁壘,是其最核心的護城河,也是貝萊德願意為此付出高昂溢價的根本原因。

此次收購對全球私募市場數據格局的影響

這次收購預計將帶來以下幾方面影響：

• 行業整合加劇： 這筆交易可能會引發行業內其他大型金融機構和數據供應商的併購活動,市場集中度將進一步提高。
• 數據定價與開放性： 市場普遍關注,被貝萊德收購後,Preqin 的數據服務價格是否會上漲,以及其數據對貝萊德競爭對手的開放程度是否會受到影響。
• 服務質量提升： 借助貝萊德的資源和技術,Preqin 有望獲得更多投資,用於提升數據質量、擴大覆蓋範圍和開發更先進的分析工具,最終可能使整個行業受益。

如何實際應用 Preqin 於投資決策流程？

理論闡述之外,了解如何將 Preqin 的數據應用於實際工作流程中更為重要。對於身處大灣區的金融專才而言,善用 Preqin 能有效發掘和評估區內的大灣區投資機遇。

基金管理人 (GP) 如何利用 Preqin 進行有效募資

情境模擬：假設您是一家位於深圳的創投基金,正計劃為新一期的人工智慧主題基金募資。您可以這樣使用 Preqin：

1. 定位潛在 LP： 在 Preqin Pro 中,設定篩選條件,找出所有對「亞洲」、「科技」和「風險投資」領域有投資興趣的全球 LP。
2. 分析 LP 偏好： 進一步分析這些 LP 的過往投資記錄,了解他們偏好的基金規模、投資階段（早期、成長期）以及平均承諾出資額。
3. 制定接觸策略： 根據 LP 的詳細資料,包括其決策者的聯繫方式,制定個性化的接觸策略,提高募資成功率。

投資者 (LP) 如何透過 Preqin 篩選優質基金與交易

情境模擬：如果您是香港一家家族辦公室的投資經理,希望配置資金到亞太區的私人信貸基金中。您可以這樣操作：

1. 建立候選名單： 搜索 Preqin Pro 數據庫,列出所有專注於亞太地區、且目前正在募資的私人信貸基金。
2. 進行業績比較： 對候選名單中的基金管理人過往基金的業績進行橫向比較,使用 Preqin 的業績基準數據（如內部收益率 IRR、資本回報倍數 TVPI）評估其歷史表現。
3. 深入盡職調查： 查看基金管理團隊的背景、投資策略的一致性以及 LP 群體的構成,作為盡職調查的關鍵部分。

結論

總結而言,Preqin 不僅僅是一個數據供應商,它更是整個另類資產生態系統的基礎設施。它透過提供透明、可靠的數據和深刻的市場洞察,有效地降低了信息不對稱,提高了市場效率。從日常的基金篩選到宏觀的行業趨勢分析,Preqin 都扮演著不可或缺的角色。特別是在貝萊德完成收購後,Preqin 的戰略地位和行業影響力預計將達到新的高度。對於任何希望在私募市場中取得成功的專業人士而言,理解並善用 Preqin 這一強大工具,將是其建立競爭優勢的關鍵一步。

常見問題 (FAQ)

1. Preqin 的數據來源是什麼？如何確保準確性？

Preqin 的數據主要來自多個渠道。首先,他們擁有一支龐大的全球研究團隊,直接與基金管理人和機構投資者進行溝通以獲取一手信息。其次,他們會系統性地抓取和分析公開信息,如公司公告、監管文件和新聞報導。最後,他們也透過信息自由法（FOIA）請求等方式從公共機構（如公共養老金）獲取數據。為確保準確性,Preqin 採用交叉驗證機制,對來自不同來源的數據進行比對和核實,以保證數據的可靠性。

2. Preqin 與 PitchBook、Refinitiv 等其他數據供應商有何分別？

這三者都是金融數據領域的重要參與者,但各有側重。以下是一個簡單的比較：

比較項目	Preqin	PitchBook	Refinitiv (LSEG)
核心專長	另類資產全覆蓋 (私募股權、信貸、房地產、基礎設施、對沖基金等)	私募股權與創投 (PE/VC) 數據尤其深入,公司數據是強項	綜合性金融數據 覆蓋公開市場、私募市場、併購、經濟數據等
數據強項	基金業績、LP數據、募資動態、行業基準	公司融資歷史、估值、股權結構、交易詳情	廣泛的全球數據覆蓋,與 Eikon 終端深度整合
目標用戶	GP、LP、服務供應商等整個另類資產生態圈	PE/VC 基金、投資銀行、企業發展部門	各類金融機構,從交易員到研究分析師

簡而言之,如果您專注於另類資產的基金投資和募資,Preqin 是首選；如果您更關注未上市公司的數據和 PE/VC 交易,PitchBook 可能是更好的選擇；而 Refinitiv 則提供了一個更為全面的宏觀金融數據解決方案。

3. 獲取 Preqin 服務的費用大概是多少？

Preqin 的服務採用企業級訂閱模式,沒有公開的標準定價。費用取決於多種因素,包括您需要訪問的數據模塊（例如,私募股權、房地產、對沖基金等）、用戶數量以及您所在機構的類型。通常,完整功能的年度訂閱費用可能從數萬美元到數十萬美元不等。獲取準確報價的最佳方式是直接聯繫 Preqin 的銷售團隊,安排一次產品演示並根據您的具體需求進行洽談。

4. Preqin 的數據對大灣區的投資者有何特殊價值？

對於大灣區的投資者和基金管理人而言,Preqin 提供了本地化和全球化相結合的獨特視角。您可以利用 Preqin 追蹤專注於大灣區的基金表現和交易動態,識別本地的投資熱點和潛力項目。同時,它也為本地的 GP 提供了接觸全球資本的窗口,幫助他們在全球範圍內尋找合適的 LP。對於希望進行全球資產配置的大灣區 LP 來說,Preqin 則是進行海外基金篩選和盡職調查不可或缺的工具。