股票手續費折扣2026：券商收費全方位比較助你揀選最低佣金平台

2026年熱門中港券商股票手續費折扣一覽

在股票市場中,每一筆交易的成本都直接影響最終的投資回報率。精明的投資者不僅關注股價波動,更懂得如何「節流」——即選擇收費最低、服務最優的證券平台。隨著金融科技的發展,傳統銀行與新興互聯網券商在收費結構上的差異愈發明顯,為投資者提供了多元化的選擇。然而,五花八門的收費項目,如佣金、平台費、存倉費等,往往讓新手乃至資深股民感到困惑。選擇錯誤的平台,長期下來可能蠶食您可觀的利潤。因此,掌握各大券商的手續費折扣策略,是每位投資者的必修課。

– 各大證券行電子交易手續費、佣金與平台費比較總表

為了讓大灣區投資者能一目了然地比較各平台的收費差異,我們整理了幾家在香港市場上極具代表性的互聯-網券商及傳統銀行的收費數據。下表將集中對比港股、美股的核心交易費用,但請注意,各券商可能隨時調整其收費及優惠,實際交易前應以官方公佈為準。

比較項目	富途證券 (Futu)	老虎證券 (Tiger Brokers)	盈透證券 (Interactive Brokers)	傳統銀行 (以HSBC為例)
港股交易佣金	0.03% (最低3港元)	0.029% (最低15港元)	固定式：0.05% (最低18港元) 或 階梯式	0.25% (最低100港元)
港股平台使用費	15港元/訂單	15港元/訂單	無特定平台費,費用已整合	無,但佣金收費較高
美股交易佣金	0.0049美元/股 (最低0.99美元)	0.0039美元/股 (最低0.99美元)	固定式：0.005美元/股 (最低1美元) 或 階梯式	0.30% (最低20美元)
美股平台使用費	0.005美元/股 (最低1美元)	0.004美元/股 (最低1美元)	無特定平台費	無
A股通交易佣金	0.03% (最低3人民幣)	0.03% (最低15人民幣)	0.05% (最低18人民幣)	0.25% (最低85人民幣)
零股/碎股交易	與整手收費基本一致	與整手收費基本一致	與整手收費基本一致	通常按筆收取,最低佣金100港元
適合投資者類型	功能全面,適合活躍交易者	美股交易具優勢,適合專注美股投資者	專業級功能,適合高頻及機構投資者	注重品牌信譽及一站式銀行服務的長線投資者

– 如何根據交易頻率與金額選擇最適合的券商？

選擇券商並非單純的「誰最便宜」問題,而是一個關乎交易策略與成本效益的動態決策。您的交易習慣是決定哪家券商最適合您的關鍵因素。這就好比選擇交通工具,短途通勤可能單車最靈活,而跨國旅行則非飛機莫屬。

情景一：高頻交易者或日內交易員
對於每日進行多次交易,捕捉微小價格波動的投資者而言,交易成本的毫釐之差都會被放大。此類投資者應將目光聚焦於「總交易成本最低化」。

• 優先考量：低佣金率、低平台費、甚至佣金封頂政策。盈透證券 (Interactive Brokers) 的階梯式佣金結構,對交易量大的專業投資者極具吸引力,交易越頻繁,單位成本越低。
• 需警惕的陷阱：避免選擇設置較高最低佣金的平台。例如,若每筆交易金額不大,傳統銀行100港元的最低佣金將是極大的負擔。

情景二：長線價值投資者
如果您傾向於買入並長期持有（Buy and Hold）,每年交易次數屈指可數,那麼單次交易的成本敏感度相對較低。您的關注點應該轉向其他潛在費用。

• 優先考量：存倉費、託管費、股息代收費等。部分互聯網券商雖然交易費用低廉,但可能在這些長期持有的相關費用上有所收取。相反,一些傳統銀行雖然交易佣金高,但可能豁免存倉費,並提供更完善的資產管理服務。
• 需警惕的陷阱：切勿因低交易佣金而忽略了年度持倉成本。長遠來看,這些費用累積起來可能超過一次性高佣金的支出。

情景三：小額或月供投資者
對於每月固定投入小額資金,特別是進行零股或碎股交易的投資者,最低收費門檻是核心考量點。

• 優先考量：免除或極低的最低佣金和平台費。富途證券、老虎證券等互聯網券商,其按比例收費且最低收費門檻極低（例如最低3港元佣金）,對小額交易極為友好。
• 需警惕的陷阱：傳統銀行的零股交易通常也需遵守最低100港元的佣金規定,對於幾百或一千港元的交易來說,成本佔比過高,極不划算。

股票交易總成本拆解：不只手續費,還有這些隱藏費用

許多投資者在計算交易成本時,往往只關注券商標榜的「佣金折扣」,卻忽略了構成總交易成本的其他重要部分。一次完整的股票交易,其總成本 (Total Cost) 實際上是佣金 + 平台費 + 交易徵費 + 印花稅等多項費用的總和。理解這些構成,才能真正做到精打細算。

– 股票手續費如何計算？（佣金 + 平台費）

股票手續費通常由兩個核心部分組成：交易佣金 (Commission) 和 平台使用費 (Platform Fee)。

• 交易佣金：這是券商為執行您的買賣指令而收取的主要服務費用。計算方式通常是「交易金額 × 佣金率」。絕大部分券商都會設定一個「最低佣金」,以確保無論交易金額多小,都能覆蓋其基本成本。例如,佣金率為0.03%,最低收費3港元,若您交易5,000港元,佣金為1.5港元,但仍需按最低3港元支付。
• 平台使用費：這是新興互聯網券商普遍採用的收費模式,作為其提供穩定、高速交易系統及附加數據服務的費用。此費用通常按訂單筆數固定收取（如每筆訂單15港元）,或採用分級定價。

因此,一筆交易的直接手續費 = Max (交易金額 × 佣金率, 最低佣金) + 平台使用費。在比較時,必須將這兩者加總考慮,才能得出真實的手續費成本。

– 認識證券交易稅與印花稅（港股適用）

除了券商收取的費用,政府及監管機構也會對每筆交易徵收固定的稅費,這是任何券商都無法豁免的「硬性成本」。

• 股票印花稅 (Stamp Duty)：這是港股交易中佔比最大的一項稅費。根據香港特區政府規定,目前股票轉讓時,買賣雙方均須分別繳納印花稅,稅率為交易金額的 0.1%（向上取整至1港元）。這意味著一買一賣的總印花稅成本為交易額的0.2%。
• 交易徵費 (Transaction Levy)：由香港證券及期貨事務監察委員會 (SFC) 收取,用以維持監管機構的運作。目前費率為交易金額的 0.0027%,買賣雙方均需繳付。
• 交易費 (Trading Fee)：由香港交易所 (HKEX) 收取,作為使用其交易設施的費用。目前費率為交易金額的 0.00565%,買賣雙方均需繳付。
• 財務匯報局交易徵費 (FRC Transaction Levy)：為支持財務匯報局的運作,費率為交易金額的 0.00015%。

想要了解更多官方收費標準,可以查閱香港交易所的投資者教育資訊。這些稅費雖然單項比率不高,但疊加起來對交易成本有著不可忽視的影響。

– 其他潛在收費：例如存倉費、轉倉費等

長線投資者還需留意一些與持倉相關的「隱性成本」,這些費用在短期交易中不易察覺,但長期累積下來則相當可觀。

• 存倉費/託管費 (Custody Fee)：部分傳統銀行會對持有的股票按市值或固定金額收取年度或月度的存倉費。而大多數互聯網券商則豁免此項費用,這也是它們吸引長線投資者的一大優勢。
• 轉倉費 (Transfer-out Fee)：當您決定將股票從一家券商轉移到另一家時,原券商會收取此項費用,通常按股票隻數計算,並設有上限。
• 代收股息費 (Dividend Collection Fee)：當上市公司派發股息時,券商會為您處理收款事宜,並從中收取一定比例或固定金額的服務費。
• 公司行動費 (Corporate Action Fee)：如供股、配股、投票等,券商在處理這些複雜的公司行動時也可能收取行政費用。

在開戶前,務必仔細閱讀券商的收費詳情單,全面了解所有潛在收費,避免未來出現意料之外的支出。可參考大灣區金融科技的發展與機遇,了解更多新興平台的服務模式。

零股/碎股交易手續費特別注意事項

隨著投資觀念的普及,越來越多的投資者,特別是年輕一代和定投用戶,開始接觸「零股交易」。零股（或稱碎股）指的是不足一手的股票。由於港股市場大部分股票的每手單位金額較高（如騰訊控股每手近4萬港元）,零股交易為小額資金入場提供了極大的便利。然而,其手續費結構與整手交易存在顯著差異,值得特別關注。

– 零股交易手續費與整手有何不同？

最大的不同點在於流動性與執行機制。零股的買賣盤不會進入交易所的中央競價系統,而是需要在券商內部的「碎股市場」進行人工撮合或由券商自行承接。這導致了幾個關鍵差異：

1. 價格差異：零股的成交價通常會劣於整手的市價,即「買入價更高,賣出價更低」。這是因為做市商需要為處理零散股份承擔額外風險和成本。
2. 成交速度：由於需要人工撮合,零股交易的成交速度較慢,無法保證即時執行。
3. 手續費門檻：這是最核心的成本問題。如前文所述,傳統銀行對零股交易同樣應用其高昂的最低佣金（如100港元）。試想,若僅買入500港元的零股,卻要支付100港元的佣金,成本佔比高達20%,極為不划算。

– 邊間券商買賣零股最划算？

對於零股交易者而言,選擇券商的核心標準就是低門檻和費用透明。在這方面,互聯網券商展現出壓倒性優勢。

• 富途證券、老虎證券等互聯網券商：它們的零股交易收費政策通常與整手交易保持一致,即按比例收費並設有極低的最低佣金（如3港元）。這使得小額定投、月供股票的成本大幅降低,真正實現了普惠金融。
• SoFi Hong Kong 等特定券商：部分券商甚至推出了零收費的股票交易服務,對於零股交易者更是極具吸引力。儘管它們可能在其他服務（如貨幣兌換）上獲利,但對於純粹的股票交易而言,成本幾乎為零。

結論是,如果您有頻繁的零股交易需求,應優先選擇,甚至專門為此開設一個互聯網券商賬戶。傳統銀行的收費模式完全不適合此類交易策略。對於初入市場的投資者,不妨從一個對小額交易友好的平台開始,逐步建立自己的投資組合,可以閱讀我們的新手投資入門全方位指南獲取更多基礎知識。

總結

在2026年的投資環境中,選擇合適的券商平台已成為一項關乎投資成敗的戰略決策。本文的深度比較揭示了不同券商在手續費結構上的核心差異：新興互聯網券商憑藉其低佣金、低平台費及對零股交易友好的政策,在高頻及小額交易領域佔據絕對優勢；而傳統銀行則以其品牌信譽和綜合金融服務,更適合交易頻率較低、注重資產安全性的長線投資者。投資者應摒棄「一刀切」的思維,根據自身的交易頻率、資金規模和投資目標,進行策略性選擇。在做出最終決定前,務必穿透「零佣金」等宣傳口號,全面審視包括印花稅、平台費及各類持倉成本在內的總交易成本。唯有如此,才能在風雲變幻的資本市場中,從成本控制的源頭佔得先機,最大化您的投資回報。參考大灣區金融科技的發展與機遇,將有助於您把握行業的最新動態。

FAQ 常見問題

1. 股票手續費折扣可以直接與券商協商嗎？

對於絕大多數零售投資者而言,公開的收費標準是固定的,議價空間極小。然而,對於資金規模達到一定級別（通常指百萬甚至千萬級別港元）的高淨值客戶或機構投資者,券商的客戶經理或私人銀行部門通常願意提供更具競爭力的「客製化」佣金方案。若您符合此類條件,主動接洽並展示您的交易潛力,是獲得更優折扣的可行途徑。

2. 網上落盤同電話落盤的手續費有什麼分別？

兩者存在巨大差異。網上或App落盤（電子交易）是目前主流方式,券商為鼓勵客戶使用自動化系統,會提供最低的佣金率。而電話落盤需要人工接聽和執行指令,運營成本更高,因此其佣金率通常遠高於電子交易,且最低收費也更高。除非在無法上網的緊急情況下,否則應盡量避免使用電話落盤以控制成本。

3. 買賣美股或A股的手續費計算方式一樣嗎？

計算邏輯相似,但具體費率、稅項和規則完全不同。美股交易通常按「每股」收費（如$0.0049/股）,並有最低收費。此外,還涉及美國證監會（SEC）收取的規費（僅賣出時收取）和交易活動費（TAF）。A股通交易則以人民幣計價,佣金按交易額百分比計算,並需繳納中國政府規定的印花稅（目前僅賣出時收取,稅率為0.1%）及經手費、證管費等。

4. 「免佣」平台真的完全免費嗎？

「免佣」不等於「免費」。聲稱免佣的平台,其盈利模式可能轉移至其他方面。常見的「隱藏成本」包括：較闊的報價價差（您的買入價更高,賣出價更低）、較高的貨幣兌換點差（在交易非本幣計價的股票時）、平台使用費,或是在期權、融資等其他增值服務上收取更高費用。投資者需仔細閱讀其條款,綜合評估總成本。

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