本文核心要點
- 二擇一制度：臺灣地區的股利所得稅提供「合併計稅」與「分離計稅」兩種方案,投資者每年可擇優申報。
- 合併計稅關鍵：將股利併入綜合所得,適用8.5%的可抵減稅額,每戶上限為新臺幣8萬元,對中低收入者或可創造退稅空間。
- 分離計稅優勢：將股利以28%的單一稅率獨立計算,適合綜合所得稅率達到30%或40%的高收入投資者。
- 決策核心指標：個人「綜合所得稅適用稅率」是決定選擇哪種計稅方式最節稅的關鍵。稅率低於20%者,通常選擇合併計稅；稅率高於30%者,則分離計稅較有利。
股利所得稅核心概念：合併計稅 vs 分離計稅二選一
對於投資臺灣股市的大灣區投資者而言,每年收到的股利（現金股利或股票股利）都牽涉到稅務申報。自2018年稅改後,臺灣的股利所得稅制從過去的「兩稅合一」轉變為更具彈性的「二擇一」制度。這意味著納稅人每年都可以根據自身的所得結構,選擇最有利的方式進行申報,這兩種方式分別是合併計稅與分離計稅。
❖ 合併計稅：計算公式與8.5%可抵減稅額詳解
合併計稅是將您的全部股利所得,與薪資、租金、利息等其他各類所得合併,計算出「綜合所得總額」,然後按照臺灣的綜合所得稅累進稅率計算應納稅額。其最大亮點在於一項強大的節稅誘因：可抵減稅額。
計算方式如下：
- 可抵減稅額 = 股利所得總額 × 8.5%
- 抵減上限：每一申報戶每年最高可抵減新臺幣 80,000 元。
這個可抵減稅額可以直接扣減您全年計算出的總應納稅額。如果您的應納稅額低於可抵減稅額,甚至可以實現退稅。這對於所得級距較低、或主要收入來源為股利的退休族群尤其有利。
❖ 分離計稅：單一稅率28%的計算方式與適用情境
分離計稅則是一種簡潔的計算方式。選擇此方案,您的股利所得將完全獨立於您的綜合所得總額之外,以一個固定的28%稅率單獨計算稅款,計算出的稅額再與您其他綜合所得的應納稅額相加,得出最終的總納稅金額。
計算方式如下：
- 股利應納稅額 = 股利所得總額 × 28%
這種方式的優勢在於確定性高,且避免了股利所得被計入綜合所得後,可能導致整體所得淨額跳升至更高的累進稅率級距。因此,它成為高所得人士進行稅務規劃的核心工具。
如何選擇最有利的股利所得稅計算方案？
面對兩種截然不同的計算方式,投資者應如何做出最優決策？答案的核心不在於股利本身多寡,而在於您個人的「綜合所得稅適用稅率」。以下我們將透過表格比較、情境分析與實例試算,助您撥開迷霧。
| 比較項目 | 合併計稅 | 分離計稅 |
|---|---|---|
| 計算方式 | 股利併入綜合所得總額,按累進稅率計算 | 股利獨立於綜合所得,按固定稅率計算 |
| 適用稅率 | 5%, 12%, 20%, 30%, 40% (累進) | 固定 28% |
| 節稅誘因 | 股利總額的 8.5% 可抵減稅額 (上限8萬) | 無 |
| 適合對象 | 綜合所得稅率 20% (含) 以下的投資者 | 綜合所得稅率 30% 或 40% 的高收入投資者 |
| 潛在效益 | 有機會實現退稅 | 避免所得稅率級距跳升,鎖定稅負上限 |
❖ 關鍵第一步：判斷您的綜合所得稅適用級距
在臺灣的稅制下,綜合所得淨額（即所得總額減去免稅額、標準/列舉扣除額及特別扣除額後）決定了您所適用的最高邊際稅率。這是選擇股利計稅方式的黃金法則。以下為2025-2026年度的稅率級距參考：
- 所得淨額 0 ~ 590,000元：5%
- 所得淨額 590,001 ~ 1,330,000元：12%
- 所得淨額 1,330,001 ~ 2,660,000元：20%
- 所得淨額 2,660,001 ~ 4,980,000元：30%
- 所得淨額 4,980,001元以上：40%
一般而言,以20%作為分水嶺。如果您的所得稅率落在20%或以下,合併計稅的8.5%抵減效益通常會大於稅率成本。反之,若您的稅率高達30%或40%,讓股利適用28%的分離稅率顯然更為划算。
❖ 情境分析：高、中、低收入投資者應如何選擇？
讓我們透過不同情境模擬,看看哪種選擇最有利：
- 低收入/退休族群 (適用稅率 5% or 12%)：假設您的所得稅率為5%,股利併入後稅率不變。此時,您不僅只需為股利繳納5%的稅,還能享受8.5%的抵減,兩者相抵後產生了3.5%的「退稅」空間。因此,毫不猶豫選擇「合併計稅」,這是政府給予存股族的一大稅務優惠。對於許多專注於高股息ETF投資策略與資產配置的投資者來說,這是最大化現金流的關鍵。
- 中產階級 (適用稅率 20%)：這是決策的模糊地帶。您的稅率為20%,而合併計稅的抵減率為8.5%。實質上,您股利的稅務成本約為 20% – 8.5% = 11.5%。這個稅率遠低於分離計稅的28%。因此,絕大多數情況下,「合併計稅」依然是更優選擇。只有在股利金額極大,導致您的所得淨額跳升至30%級距時,才需要重新試算比較。
- 高收入人士 (適用稅率 30% or 40%)：若您的邊際稅率已達30%或更高,將股利併入綜合所得將極不划算。此時,選擇「分離計稅」,將股利稅負鎖定在28%,是理所當然的節稅策略。這避免了股利被課徵30%或40%的高額稅率,節省的稅款相當可觀。
❖ 股利所得稅試算教學：透過實例一步步計出應繳稅款
假設一位投資者,其年度綜合所得淨額為120萬元（適用12%稅率）,另外有股利所得20萬元。我們來試算兩種方案的稅負差異。
方案一：合併計稅
- 合併後所得淨額：1,200,000 + 200,000 = 1,400,000元
- 應納稅額計算：(590,000 × 5%) + (1,330,000 – 590,000) × 12% + (1,400,000 – 1,330,000) × 20% = 29,500 + 88,800 + 14,000 = 132,300元
- 股利可抵減稅額：200,000 × 8.5% = 17,000元
- 最終應納總稅額：132,300 – 17,000 = 115,300元
方案二：分離計稅
- 原綜合所得應納稅額：(590,000 × 5%) + (1,200,000 – 590,000) × 12% = 29,500 + 73,200 = 102,700元
- 股利應納稅額：200,000 × 28% = 56,000元
- 最終應納總稅額：102,700 + 56,000 = 158,700元
【結論】 在此案例中,選擇合併計稅比分離計稅節省了 158,700 – 115,300 = 43,400元。這清晰地展示了根據稅率級距進行選擇的重要性。
股利所得稅申報流程與常見注意事項
了解如何計算後,實際的申報流程也至關重要。對於跨境投資者,善用網絡資源與理解規則是順利完成申報的保障。
❖ 網上報稅系統操作步驟概覽
臺灣的稅務申報已高度電子化。投資者可於每年5月1日至5月31日（或依官方公告日期）期間,透過財政部電子申報繳稅服務網站進行申報。系統通常會自動帶入您的股利所得資料,並提供兩種計稅方式的稅額試算,讓您直接比較後勾選最有利的方案。這與大灣區個人綜合所得稅申報指南中的電子化趨勢一致,旨在簡化流程。
❖ 如何避免常見的申報錯誤？
- 忽略抵減上限：合併計稅的8.5%抵減額,每戶上限為8萬元。若您的股利收入超過94萬元（80,000 ÷ 8.5% ≈ 941,176）,抵減效益將不再增加,需特別留意。
- 夫妻未合併申報：在臺灣稅法下,夫妻原則上需合併申報。但股利所得可以選擇由一方合併計稅,或夫妻雙方的股利都獨立分離計稅,可依據雙方收入結構進行更細緻的規劃。
- 未確認所有所得：確保所有來源的股利,包括現金與股票股利,都已正確計入,避免漏報。
FAQ 常見問題
1. 股利所得的可抵減稅額上限是多少？
採用「合併計稅」方案時,可抵減稅額的計算方式為股利總額的8.5%,但每一申報戶的法定上限為新臺幣80,000元。這意味著即使您的股利收入極高,每年最多也只能從應納稅額中扣除8萬元。
2. 如果夫妻雙方都有股利收入,應如何申報最划算？
夫妻合併申報時,股利所得的計稅方式更具彈性。您可以將夫妻二人的所有所得（含股利）全部合併計算,適用8.5%的抵減額；或者,也可以選擇將其中一方或雙方的股利所得全部以28%分離計稅。最佳策略取決於夫妻雙方的收入高低與結構,通常建議將高收入一方的股利分離計稅,低收入一方的股利則合併計稅以賺取抵減額度。權威機構如臺灣財政部稅務入口網亦有提供相關試算說明。
3. 海外地區的股利收入,在稅務上應如何處理？
本文討論的股利所得稅制,僅適用於來自臺灣地區公司的股利。如果您從香港、美國或其他海外市場獲得股利,則屬於「海外所得」。根據臺灣《所得基本稅額條例》,海外所得若單一申報戶全年合計數達新臺幣100萬元,才需計入基本所得額；且基本所得額超過670萬元（此金額可能變動）的免稅額部分,才需繳納20%的基本稅額。其規則與臺灣境內股利所得完全不同,切勿混淆。
4. 股票股利的面額如何計算？
股票股利（即公司配發股票）在計算所得時,是按照股票的面額,即每股新臺幣10元來計算。例如,您收到1000股的股票股利,您的股利所得即為 1000股 × 10元/股 = 10,000元,而非以市價計算。
總結
總體而言,臺灣的股利所得稅制為投資者提供了清晰的稅務規劃路徑。「低於20%用合併,高於30%用分離」是快速判斷的基礎準則。作為精明的投資者,每年在報稅季節花時間進行精確試算,是確保投資回報最大化、實現合法節稅不可或缺的環節。透過本文的解析,希望能幫助大灣區的金融從業者與投資者,更深入地掌握這項關鍵的稅務知識,從而在跨境資產配置中運籌帷幄。
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